ベイン・アンド・カンパニーが発表しました紙と包装レポート2026：今日に適応し、明日を形作るグローバルな製紙および包装産業を再編成している構造的な力を詳細に評価し提供します。このレポートは、低い収益性、持続する過剰生産能力、不均一な需要回復、特にヨーロッパ全域におけるプレッシャーにさらされた産業の明瞭な状況を描き出すと同時に、主要企業が採用している回復力の構築と成長の回復のための具体的な戦略を特定しています。

レポートの中心的なメッセージの一つは、過剰能力が慢性的な課題であり続けているということです。ベインは、多くの製紙および包装会社が市場の現実を超える成長を計画し続けており、それが供給過剰を悪化させる資本投資につながっていると指摘しています。競合他社が撤退するのを待つのではなく、主要な生産者たちはコストの位置を積極的に改善し、競争力のない資産を閉鎖し、機械をより魅力的なグレードに転換し、シナリオベースの計画を使用して意思決定を導いています。引き合いに出される例としては、需要の減少に伴うグラフィック用紙やパルプの大手生産者による能力閉鎖があり、これはデータ駆動のポートフォリオ管理の重要性を強調しています。

人工知能は、オペレーション全体における主要な促進要因として浮上しています。ベインは、メンテナンスを高いリターンが期待できる機会として強調しており、AI駆動の予測モデルや処方的モデルが既に設備の稼働時間を改善し、1トンあたりのメンテナンスコストを最大23％削減し、予備部品の在庫を最大40％削減しています。工場の現場を超えて、AIはまた、販売およびオペレーション計画を変革しており、経済指標、競合他社の行動、コモディティの動きなどの外部信号と内部データを統合した継続的な予測を可能にしています。これらのツールは、需要のインフレクションポイントをより早く検出し、生産、在庫、価格の決定をより正確に調整するのに役立っています。

サプライチェーン戦略は、報告書のもう一つの焦点です。ベインは、グローバル規模のために構築されたサプライチェーンが、地政学的リスク、労働の中断、EUの森林減少規則や包装・包装廃棄物規則などの新しい規制によって形作られた、より地域的でレジリエントなネットワークに取って代わられていると主張しています。主要な企業は、サプライチェーンを短縮し、トレーサビリティを向上させ、エンドツーエンドの可視性を得るために自動化やAIを導入しています。このような環境では、サプライチェーンのパフォーマンスはもはやバックオフィスの機能ではなく、取締役会レベルで議論される中核的な競争力の差別化要因です。

需要側では、ベインは企業が外部へのサステナビリティメッセージングを削減する中で、サステナビリティが顧客選択の決定的な要因であると特定しています。この報告書によると、包装顧客の59%はサステナビリティ基準が満たされない場合、3年以内にサプライヤーを変更する準備があり、多くの顧客は信頼できる持続可能なソリューションに対してプレミアムを支払う意志があります。高級パッケージングにおいて、ベインはサステナビリティを抑制ではなく価値創造として捉えるシフトを強調しており、高度な紙、軽量構造、デジタル接続されたパッケージングが環境性能とブランド体験の両方を向上させています。

M&Aは依然として戦略的な役割を果たしており、取引数は減少したものの、規模は大きくなっています。Bainは、統合がコストポジションの改善、地理的な拡大、特にパッケージングや加工分野での高付加価値セグメントへの進出に利用されていると観察しています。しかし、同社は、より変動の激しい経済環境においては、取引前の戦略の厳密さ、シナジーの現実的な仮定、そして合併後の実行の規律が成功の鍵となることを警告しています。

全体として、ベインのメッセージは明確です: インクリメンタルな変化の時代は終わりました。コスト管理、AI活用の運用、強靭なサプライチェーン、および収益化された持続可能性の提供を組み合わせた紙とパッケージングのリーダーは、すでに同業者よりも優れています。変革を遅らせる者は、この業界が数十年で最も重要な変革を遂げている中、取り残されるリスクを負うことになります。