A Multi-Color Corporation anunciou uma grande recapitalização projetada para redefinir seu balanço patrimonial e fortalecer sua capacidade de investir no crescimento a longo prazo. O produtor global de rótulos firmou um acordo de apoio à reestruturação com seu patrocinador de capital, Clayton, Dubilier & Rice, e detentores de aproximadamente 70 por cento de sua dívida garantida de primeiro grau.

O acordo reduzirá significativamente o nível de alavancagem da estrutura de capital da MCC, diminuindo a dívida líquida financiada de aproximadamente US$ 5,9 bilhões para cerca de US$ 2,0 bilhões. Como parte da reestruturação, a MCC espera reduzir as despesas anuais com juros em dinheiro de cerca de US$ 475 milhões para US$ 140 milhões em 2026, uma redução de mais de US$ 330 milhões, enquanto estende os vencimentos da dívida de longo prazo para 2033.

Para implementar a transação, a MCC lançou uma solicitação de consentimento e planeja completar a reestruturação por meio de um processo Chapter 11 pré-acordado. A reestruturação é apoiada pela CD&R e por uma supermaioria de credores, que concordaram em garantir um investimento de quase $890 milhões em novas ações ordinárias e preferenciais. Ao emergir, a MCC espera ter mais de $500 milhões em liquidez disponível para apoiar as operações em andamento, investimento de capital e iniciativas de crescimento estratégico.

Hassan Rmaile, Presidente e Diretor Executivo da MCC, afirmou que a recapitalização se baseia no progresso operacional e comercial alcançado nos últimos dois anos. Ele observou que otimizar a estrutura de capital da empresa é um passo crucial para impulsionar a estratégia de crescimento da MCC, permitindo o investimento contínuo em soluções de etiquetas inovadoras e de alta qualidade que ajudam as marcas a se conectarem com os consumidores, proteger a integridade dos produtos e apoiar os objetivos de sustentabilidade.

Importante para clientes e fornecedores, a MCC enfatizou que a reestruturação está projetada para ser "business as usual". Espera-se que todos os fornecedores comerciais sejam pagos integralmente, e que as operações globais e o atendimento ao cliente continuem sem interrupção. O acordo de apoio à reestruturação também inclui US$ 250 milhões em novo financiamento de devedor em posse, destinado a garantir liquidez suficiente durante todo o processo do Capítulo 11 e permitir que a empresa cumpra suas obrigações com os funcionários, parceiros e fornecedores.

Após a apresentação, a MCC planeja buscar aprovações padrão do tribunal no primeiro dia para continuar pagando salários e benefícios, satisfazer reivindicações relacionadas a empregados, pagar fornecedores no curso normal dos negócios e manter as operações comerciais normais enquanto a recapitalização é concluída.

Com um balanço patrimonial fortalecido, prazos de dívida estendidos e redução do encargo de juros, a MCC afirmou que estará melhor posicionada para buscar investimento a longo prazo, inovação e excelência operacional em toda a sua presença global. A empresa vê a transação como uma base para o crescimento sustentável no mercado em evolução de embalagens e rotulagem, em vez de um retrocesso, sinalizando um compromisso contínuo com clientes, funcionários e proprietários de marcas em todo o mundo.