Multi-Color Corporation, bilançosunu yeniden düzenlemek ve uzun vadeli büyümeye yatırım yapma yeteneğini güçlendirmek amacıyla tasarlanmış büyük bir sermaye yeniden yapılandırmasını duyurdu. Küresel etiket üreticisi, sermaye sponsoru Clayton, Dubilier & Rice ile ve kıdemli teminatlı birinci derece borcunun yaklaşık %70'ine sahip olan alacaklılarla bir yeniden yapılandırma destek anlaşmasına girdi.

Bu anlaşma, MCC'nin sermaye yapısındaki kaldıraç oranını önemli ölçüde azaltacak ve net fonlanan borcu yaklaşık 5,9 milyar dolardan yaklaşık 2,0 milyar dolara düşürecektir. Yeniden yapılandırmanın bir parçası olarak, MCC, yıllık nakit faiz giderlerini 2026'da yaklaşık 475 milyon dolardan 140 milyon dolara indirerek, uzun vadeli borç vadelerini 2033'e uzatırken 330 milyon dolardan fazla bir tasarruf sağlamayı planlıyor.

İşlemi uygulamak için MCC bir rıza talebi başlattı ve yeniden yapılanmayı önceden hazırlanmış bir Chapter 11 süreciyle tamamlamayı planlıyor. Yeniden yapılanma, CD&R ve yaklaşık 890 milyon dolarlık yeni adi ve imtiyazlı sermaye yatırımını desteklemeyi kabul eden alacaklıların büyük çoğunluğu tarafından destekleniyor. Ortaya çıktığında, MCC'nin sürekli operasyonları, sermaye yatırımlarını ve stratejik büyüme girişimlerini desteklemek için 500 milyon dolardan fazla likiditeye sahip olmayı bekliyor.

MCC Başkanı ve İcra Kurulu Başkanı Hassan Rmaile, yeniden sermayelendirme işleminin son iki yılda sağlanan operasyonel ve ticari ilerleme üzerine inşa edildiğini söyledi. Şirketin sermaye yapısını optimize etmenin, MCC'nin büyüme stratejisini ilerletmede kritik bir adım olduğunu, markaların tüketicilerle bağlantı kurmasına, ürün bütünlüğünü korumasına ve sürdürülebilirlik hedeflerini desteklemesine yardımcı olan yenilikçi, yüksek kaliteli etiket çözümlerine yapılan yatırımların devam etmesini sağladığını belirtti.

Özellikle müşteriler ve tedarikçiler için önem arz eden konu, MCC’nin yeniden yapılandırmanın işlerin olağan seyrinde devam etmesi amacıyla tasarlandığını vurgulaması oldu. Tüm ticari tedarikçilere tam ödeme yapılması bekleniyor ve küresel operasyonlar ile müşteri hizmetlerinin kesintisiz devam etmesi öngörülüyor. Yeniden yapılandırma destek anlaşması, 11. Bölüm süreci boyunca yeterli likiditeyi sağlamak ve şirketin çalışanlarına, iş ortaklarına ve tedarikçilere olan yükümlülüklerini yerine getirmesini sağlamak amacıyla $250 milyonluk yeni borçlu-mülkiyet finansmanını da içeriyor.

Başvuru yapıldıktan sonra, MCC, yeniden sermayelendirme tamamlanırken, maaş ve yan hakların ödenmesine, çalışanlarla ilgili taleplerin karşılanmasına, tedarikçilere olağan iş akışı içerisinde ödeme yapılmasına ve normal iş operasyonlarının sürdürülmesine devam etmek için standart ilk gün mahkeme onaylarını aramayı planlıyor.

MCC, güçlendirilmiş bilançosu, uzatılmış borç vadeleri ve azaltılmış faiz yükü ile, küresel ölçekte uzun vadeli yatırım, yenilik ve operasyonel mükemmellik sürdürme konularında daha iyi bir konuma geleceğini belirtti. Şirket, bu işlemi, müşterilere, çalışanlara ve dünya çapındaki marka sahiplerine olan sürekli bağlılığını işaret ederek, daralma yerine, gelişen ambalaj ve etiketleme pazarında sürdürülebilir büyüme için bir temel olarak görmektedir.