Корпорация Multi-Color объявила о крупной рекапитализации, направленной на восстановление баланса и усиление способности к инвестициям в долгосрочное развитие. Глобальный производитель этикеток заключил соглашение о поддержке реструктуризации с его акционерным спонсором Clayton, Dubilier & Rice и держателями примерно 70 процентов его старшего обеспеченного долга первой очереди.

Соглашение значительно снизит долговую нагрузку на структуру капитала MCC, уменьшив чистый финансируемый долг с примерно $5,9 миллиардов до приблизительно $2,0 миллиардов. В рамках реструктуризации MCC ожидает сократить ежегодные денежные процентные расходы с примерно $475 миллионов до $140 миллионов в 2026 году, что представляет собой сокращение более чем на $330 миллионов, при продлении сроков погашения долгосрочных долгов до 2033 года.

Для реализации сделки MCC инициировала сбор согласий и планирует завершить реструктуризацию в рамках предварительно подготовленного процесса согласно Главе 11. Реструктуризацию поддерживают CD&R и супербольшинство кредиторов, которые согласились обеспечить инвестиции почти в 890 миллионов долларов в новые обыкновенные и привилегированные акции. После выхода из процесса MCC ожидает иметь более 500 миллионов долларов доступной ликвидности для поддержки текущих операций, инвестиций в капитал и стратегических инициатив по росту.

Хассан Рмаиле, президент и главный исполнительный директор MCC, заявил, что реккапитализация основывается на операционных и коммерческих успехах, достигнутых за последние два года. Он отметил, что оптимизация структуры капитала компании является важнейшим шагом для продвижения стратегии роста MCC, что позволяет продолжать инвестиции в инновационные, высококачественные решения для этикеток, которые помогают брендам устанавливать связь с потребителями, защищать целостность продукции и поддерживать цели устойчивого развития.

Важно для клиентов и поставщиков: MCC подчеркнула, что реструктуризация разработана таким образом, чтобы бизнес продолжал работать в обычном режиме. Ожидается, что все торговые поставщики будут полностью оплачены, а глобальные операции и обслуживание клиентов будут продолжаться без перебоев. Соглашение о поддержке реструктуризации также включает $250 миллионов в виде нового финансирования по системе должника в процессе банкротства, предназначенного для обеспечения достаточной ликвидности в течение процесса Chapter 11 и позволяющего компании выполнять свои обязательства перед сотрудниками, партнерами и поставщиками.

После подачи документов MCC планирует добиваться стандартных одобрений суда в первый день, чтобы продолжать выплачивать зарплаты и пособия, удовлетворять связанные с работниками требования, оплачивать счета поставщикам в обычном порядке и поддерживать нормальную деятельность предприятия, пока не завершится процесс рекапитализации.

С усиленным балансом, продленными сроками погашения задолженностей и сниженной процентной нагрузкой, компания MCC заявила, что будет в более выгодном положении для осуществления долгосрочных инвестиций, инноваций и достижения операционного совершенства по всей своей глобальной сети. Компания рассматривает эту сделку как основу для устойчивого роста на развивающемся рынке упаковки и маркировки, а не как свертывание деятельности, демонстрируя продолжительную приверженность клиентам, сотрудникам и владельцам брендов по всему миру.