Multi-Color Corporation anunció una importante recapitalización diseñada para reajustar su balance general y fortalecer su capacidad de invertir para el crecimiento a largo plazo. El productor global de etiquetas ha firmado un acuerdo de apoyo a la reestructuración con su patrocinador de capital, Clayton, Dubilier & Rice, y con acreedores que poseen aproximadamente el 70 por ciento de su deuda garantizada de primer gravamen.

El acuerdo reducirá significativamente la estructura de capital de MCC, disminuyendo la deuda financiada neta de aproximadamente $5.9 mil millones a aproximadamente $2.0 mil millones. Como parte de la reestructuración, MCC espera reducir el gasto anualizado en intereses en efectivo de aproximadamente $475 millones a $140 millones en 2026, una reducción de más de $330 millones, mientras extiende los vencimientos de la deuda a largo plazo hasta 2033.

Para implementar la transacción, MCC ha lanzado una solicitud de consentimiento y planea completar la reestructuración a través de un proceso de Capítulo 11 preempaquetado. La reestructuración cuenta con el apoyo de CD&R y una supermayoría de prestamistas, quienes han acordado respaldar una inversión de casi $890 millones en nuevas acciones ordinarias y preferentes. Al emerger, MCC espera tener más de $500 millones en liquidez disponible para respaldar operaciones continuas, inversión de capital e iniciativas de crecimiento estratégico.

Hassan Rmaile, Presidente y Director Ejecutivo de MCC, dijo que la recapitalización se basa en los avances operativos y comerciales logrados en los últimos dos años. Señaló que optimizar la estructura de capital de la compañía es un paso crítico para avanzar en la estrategia de crecimiento de MCC, permitiendo continuar la inversión en soluciones de etiquetas innovadoras y de alta calidad que ayudan a las marcas a conectar con los consumidores, proteger la integridad del producto y apoyar los objetivos de sostenibilidad.

Lo importante para los clientes y proveedores es que MCC enfatizó que la reestructuración está diseñada para que el negocio continúe como de costumbre. Se espera que todos los proveedores comerciales sean pagados en su totalidad y que las operaciones globales y el servicio al cliente continúen sin interrupciones. El acuerdo de apoyo a la reestructuración también incluye $250 millones en nueva financiación para deudores en posesión, destinada a asegurar suficiente liquidez durante todo el proceso del Capítulo 11 y permitir que la empresa cumpla con sus obligaciones con empleados, socios y proveedores.

Al momento de presentar la solicitud, MCC planea buscar las aprobaciones estándar del tribunal del primer día para continuar pagando salarios y beneficios, satisfacer las reclamaciones relacionadas con los empleados, pagar a los proveedores en el curso normal del negocio y mantener las operaciones comerciales normales mientras se completa la recapitalización.

Con un balance fortalecido, vencimientos de deuda extendidos y una carga de intereses reducida, MCC declaró que estará mejor posicionada para perseguir la inversión a largo plazo, la innovación y la excelencia operativa en su alcance global. La empresa ve la transacción como una base para el crecimiento sostenible en el mercado en evolución de envases y etiquetado, más que como un retroceso, lo que indica un compromiso continuo con los clientes, empleados y propietarios de marcas en todo el mundo.